Fonduri de investiții: Ce sunt fondurile și cum poți participa

Cuprins prezentare

1. Ce sunt fondurile de investiții
2. Fonduri de investiții din România
3. Cum te poți informa și cum alegi un fond potrivit
4. Cum poți investi

Ce sunt fondurile de investiții

Fondurile de investiții sunt entități financiare ce colectează capital de la grupuri de investitori individuali și îl distribuie într-un portofoliu diversificat de instrumente, fiecare membru primind un procent din valoarea totală a activelor proporțional cu suma investită.

Participanții nu iau decizii cu privire la companiile sau instrumentele alese, această sarcină revenind administratorilor, echipe de investitori profesioniști ce urmăresc piața și alocă capital pentru profitul comun. Administratorii fondurilor sunt cei care hotărăsc când să vândă sau să cumpere, companiile promițătoare și procentul alocat fiecăreia, în timp ce investitorii de rând au parte de câștiguri pasive ce nu necesită implicare directă.

Fondurile oferă o selecție mai largă de oportunități, o expertiză mai bună în managementul portofoliului și comisioane mai mici decât ar putea obține investitorii pe cont propriu, dar în schimbul suportului oferit adminsitratorii percep o taxă anuală din suma dumneavoastră totală.

Aceste entități joacă un rol crucial în creșterea economiilor personale pe termen lung, fiind o alegere potrivită pentru începători sau pentru cei ce doresc să acumuleze o sumă majoră pentru diverse achiziții sau pensionare. De asemenea, sunt importante pentru dezvoltarea economiei țării, punând la dispoziție capital instituțional și personal companiilor și proiectelor ce contribuie la creșterea PIB-ului și ocuparea forței de muncă.

Termeni cheie:

• Unități fond: asemănător acțiunilor, o unitate reprezintă dreptul la un anumit procent din valoarea totală al fondului. Prețul unei unități variază în funcție de evoluția activelor din portofoliu
• Valoarea Activului Net (VAN): valoarea totală a tuturor instrumentelor deținute, calculată la prețurile din prezent
• Performața anuală: câștigul mediu anual obținut de investitori de la lansarea fondului
• Strategia/obiectivul investițional: sectorul principal sau tipul instrumentelor în care fondul investește (ex: instrumente cu venit fix, companii românești, companii din SUA, etc.)
• Comision de administrare: taxa anuală procentuală percepută de adminsitratori pentru managementul capitalului

Exemplu practic:

Un investitor dorește să acumuleze pasiv economii pe termen lung și decide să investească 1000 RON lunar într-un fond administrat de Allianz Țiriac, ce a avut un randament mediu anual de 8% de la lansare.

Primul pas constă în contactarea unui consultant specializat pentru a încheia contractul de subscriere și pentru a finaliza strategia de investiții. După ce documentele sunt aprobate, investitorul începe să contribuie lunar cu suma aleasă, în schimbul căreia primește unități de fond în contul personal.

Pentru o perioadă de 20 ani acesta va obține un profit de 137,08% din suma totală investită pe parcursul perioadei, deci în cazul sumei de 1000 RON lunar va avea un câștig de 329.000 RON.

Fonduri de investiții din România

Marea majoritate a fondurilor de investiții autohtone sunt administrate de instituții financiare și bancare cunoscute, precum:

• BT Asset Management
• Allianz Țiriac
• ERSTE Asset Management
• BRD Asset Management

În funcție de instrumentele din portofoliu și strategia de investiții acestea sunt împărțite în 3 categorii pricipale:

Fonduri de obligațiuni

Fondurile de obligațiuni investesc doar în instrumente cu un grad de risc scăzut și câștiguri fixe, cum ar fi titlurile de stat, obligațiunile corporative și depozitele bancare.

Titlurile de stat sunt instrumente financiare prin care cetățenii împrumută bani statului pe o perioadă de timp determinată, în schimbul unei dobânzi anuale fixe.

Obligațiunile corporative sunt instrumente financiare asemănătoare titlurilor, prin care investitorii pot împrumuta bani companiilor și instituțiilor financiare.

Depozitele bancare sunt produse financiare prin intermediul cărora sunt depuse fonduri în conturile instituțiilor bancare pentru o perioadă de timp fixă, în schimbul unei dobânzi anuale.

Aceste fonduri oferă un randament scăzut, dar au un nivel de siguranță ridicat deoarece nu se expun volatilității piețelor de acțiuni.

Fonduri de acțiuni

Fondurile de acțiuni dețin majoritar acțiuni ale companiilor listate la Bursa de Valori București, dar și acțiuni ale societăților ce încă nu sunt disponibile pentru tranzacționare.

Acestea au o flexibilitate mai mare și un potențial de câștig mult superior celor de obligațiuni, dar nivelul de risc este de asemenea crescut.

În cazul fondurilor de acțiuni, există foarte multe strategii de investiții, ce includ acțiuni românești și internaționale care pot fi împărțite pe sectoare de activitate: fonduri pentru investiții în energie regenerabilă, tehnologie, agricultură etc.

ETF BET Patria Tradeville este primul ETF (Exchange Traded Fund) românesc listat la Bursa de Valori Bucuresti și ofera investitorilor expunere pe bursa românească prin replicarea cât mai precisă a indicelui BET.

Fonduri mixte

Fondurile mixte sunt alcătuite dintr-un portofoliu ce este distribuit aproape în mod egal între instrumente cu venit fix și acțiuni.

Acestea îmbină randamentul superior al pieței de capital cu siguranța obligațiunilor, fiind o alegere solidă în portofoliul oricărui investitor.

Cum te poți informa și cum alegi un fond potrivit

Orice fond reglementat distribuie online informațiile esențiale despre strategia administratorilor și structura deținerilor. BVB Radar vă oferă lista celor mai populare fonduri de investiții românești, în funcție de categorie, alături de prețul unei unități și evoluția în ultimii ani.

Numele fiecărui fond este un link către pagina de prezentare oficială, ce conține informații complete. De asemenea, administratorii publică la intervale regulate ( semestrial, anual etc.) rapoarte despre evoluția sectoarelor de interes, VAN și tranzacțiile efectuate.

Înainte să investiți într-un fond este recomandat să cunoașteți și să analizați:

Strategia și deținerile principale

Succesul unui fond depinde de un management bun și o strategie de investiții solidă. În timpul perioadelor de creștere economică fondurile de acțiuni oferă randamente mai bune, dar în timpul crizelor cele de venit fix oferă un profit superior deoarece nu depind de evoluția pieței de capital.

Un alt exemplu relevant este evoluția foarte bună a fondurilor din sectorul energetic ca urmare a creșterilor prețului la energie electrică și gaze naturale în perioada 2020-2021.

Evoluția și randamentul de la lansare

Evoluția istorică a fondului este o dovadă a unei strategii eficiente și este indicatorul principal al potențialului în viitor. Fiind instrumente pe termen lung, în general este bine să urmăriți randamentul anual mediu de la lansare, nu evoluția pe o perioadă scurtă.

Comisioanele percepute

Înainte să luați decizia finală este obligatoriu să vă interesați despre comisionul de administrare perceput și taxele suplimentare, pentru a putea estima profitul real pe care îl veți obține.

Cum poți investi

Pentru fondurile administrate de instituții este obligatoriu să contactați un consultant financiar specializat (oferit de fond sau independent) pentru a încheia documentele de subscriere și procedurile legale obligatorii împotriva spălării banilor. Puteți găsi informații complete pe site-ul fiecărui administrator aprobat.

În cazul ETF BET Patria Tradeville, puteți cumpăra unități online direct prin intermediul Bursei de Valori București. Pentru acest lucru va fi necesar să deschideți un cont de tranzacționare la unul din brokerii autorizați BVB.

Procedura deschiderii contului de tranzacționare poate dura câteva zile și va necesita să completați câteva formulare, să încărcați copii digitale ale cărții de identitate și a unui extras bancar și să parcurgeți un proces de verificare al identității cu ajutorul unei camere video, dar nu este necesară deplasarea fizică la sediul societății.